Pasaran saham Asia merosot pada Isnin apabila pertempuran di Teluk semakin sengit dan Iran mendakwa telah menutup Selat Hormuz yang penting, menyebabkan harga minyak melonjak dan menghidupkan semula risiko inflasi global. Dolar AS mengukuh bersama hasil bon apabila pelabur meningkatkan kemungkinan kenaikan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan AS, sehari sebelum pengerusi baharu Kevin Warsh dijadualkan berdepan Kongres buat kali pertama.
Kenaikan Harga Minyak dan Kesannya
Minyak mentah Brent meningkat 3.3% dalam dagangan awal kepada AS$78.50 setong, naik daripada paras terendah baru-baru ini AS$70.14, manakala minyak mentah AS menambah 3.4% kepada AS$73.83 setong. Pegawai AS berkata kira-kira 20 kapal telah dikawal melalui selat itu dalam tempoh 24 jam sebelumnya, walaupun tapak penjejakan kapal menunjukkan sedikit lalu lintas bergerak.
Angka inflasi untuk Jun pada hari Selasa mungkin menunjukkan sedikit penyejukan dalam kadar utama 4.2% apabila harga petrol menurun, walaupun sebahagian daripadanya akan berbalik sekarang kerana minyak meningkat semula.
Pasaran Ekuiti dan Sektor Teknologi
Pelabur ekuiti akan berharap musim pendapatan terbukti optimistik seperti yang diramalkan dengan bank-bank utama memulakan dari hari Selasa, manakala Netflix dan General Electric juga dalam agenda. "Teknologi terus menunjukkan prestasi tinggi dalam model kami, disokong oleh pertumbuhan pendapatan/momentum yang menonjol dan penilaian yang menarik," tulis penganalisis di Citi dalam satu nota.
"Walaupun turun naik AI mungkin kekal tinggi sepanjang suku akan datang, kami mengekalkan pendirian Lebih Berat kami terhadap IT global dan AS," tambah mereka. "Kami menggandingkan pendedahan pertumbuhan ini dengan lebih berat di rantau/sektor kitaran, termasuk Jepun, kewangan dan bahan."
Dalam dagangan awal, niaga hadapan S&P 500 susut 0.3%, manakala niaga hadapan Nasdaq turun 0.5%. Nikkei Jepun jatuh 1.0%, selepas merosot 1.7% minggu lepas, manakala indeks terluas MSCI bagi saham Asia-Pasifik di luar Jepun turun 0.2%.
Pasaran Korea Selatan dan Sektor Cip
Pasaran Korea Selatan yang panas susut 0.4%, dan akan menjadi tumpuan selepas menjunam hampir 8% minggu lepas apabila pertaruhan leveraj ke atas saham semikonduktor mendapat tekanan. Pasaran itu baru-baru ini menjadi penunjuk utama bagi sektor cip global dan kerugian selanjutnya boleh merebak lebih luas. Saham SK Hynix Korea Selatan yang disenaraikan di AS melonjak hampir 14% dalam debut Nasdaq pada hari Jumaat. Berita bahawa Apple telah menyaman OpenAI dan dua bekas pekerja kerana kecurian rahsia perdagangan muncul selepas pasaran ditutup.
Pasaran Bon dan Mata Wang
Lonjakan minyak mendorong hasil Perbendaharaan 10 tahun naik 2 mata asas kepada 4.59%, manakala niaga hadapan dana Fed susut 2 tik, membayangkan 34 mata asas pengetatan dasar menjelang akhir tahun. Ini seterusnya mengekalkan indeks dolar kukuh pada 101.12. Euro susut sedikit kepada AS$1.1403 kerana Eropah jauh lebih bergantung kepada minyak asing berbanding AS.
Dolar menambah 0.1% kepada yen kepada 161.96, mendapatkan semula sebahagian daripada kerugian pada hari Jumaat apabila Menteri Kewangan Jepun Satsuki Katayama mencadangkan idea untuk menggalakkan Dana Pelaburan Pencen Kerajaan (GPIF) bernilai AS$1.8 trilion dan kenderaan persaraan lain membawa pulang sebahagian wang mereka. "GPIF kini memperuntukkan 50/50 antara domestik dan luar pesisir dan peralihan kembali walaupun kepada norma pra-pandemi yang lebih hampir kepada 60/40 akan datang dengan aliran pembelian JPY yang besar," kata Taylor Nugent, seorang ahli ekonomi kanan di NAB.
"Perlu diingat bahawa walaupun peruntukan secara teorinya boleh disemak pada bila-bila masa, ia cenderung bergerak perlahan, dan pelan pelaburan FY26 sudah pun berkuat kuasa," tambahnya.
Pasaran Komoditi
Dalam pasaran komoditi, kenaikan hasil membebankan emas yang tidak berfaedah yang susut 1.1% kepada AS$4,076 satu auns.
