JPMorgan Catat Prestasi Cemerlang Dengan Keuntungan Melebihi Jangkaan
JPMorgan Chase, pemberi pinjaman terbesar di Amerika Syarikat, telah melaporkan keuntungan suku pertama yang mengatasi jangkaan dengan lonjakan 13% pada hari Selasa, didorong oleh hasil perdagangan yang mencapai rekod dalam pasaran yang tidak menentu dan peningkatan aktiviti perbankan pelaburan. Walaupun begitu, Ketua Pegawai Eksekutif Jamie Dimon memberi amaran mengenai risiko ekonomi global yang semakin meningkat.
Pasaran Tidak Menentu Meningkatkan Hasil Perdagangan
Kebimbangan mengenai kesan kecerdasan buatan terhadap syarikat perisian dan hasil tidak menentu perang Iran telah menggemparkan pasaran kewangan global pada suku pertama, mencetuskan beberapa kali jualan yang membuatkan meja perdagangan sibuk. Ketidakstabilan ini biasanya meningkatkan perniagaan perdagangan di bank-bank besar kerana ia mendorong pelanggan untuk mengimbangi semula portfolio, berdagang dengan lebih aktif dan melindung nilai risiko.
"Terdapat satu set risiko yang semakin kompleks seperti ketegangan geopolitik dan peperangan... Walaupun kami tidak dapat meramalkan bagaimana risiko dan ketidakpastian ini akan berakhir, ia adalah signifikan dan ia menguatkan sebab mengapa kami menyediakan Firma untuk pelbagai persekitaran," kata Dimon dalam satu kenyataan.
Prestasi Kewangan yang Kukuh
JPMorgan melaporkan keuntungan sebanyak US$5.94 sesaham untuk tiga bulan berakhir 31 Mac, mengatasi anggaran purata penganalisis sebanyak US$5.45 sesaham menurut anggaran yang disusun oleh LSEG. Hasil bersih meningkat 10% kepada US$50.5 bilion, melebihi jangkaan Wall Street sebanyak US$49.2 bilion.
Hasil pasaran bank meningkat 20% kepada US$11.6 bilion pada suku pertama dan merupakan pemacu utama keputusan bank, sama seperti pesaing Wall Street Goldman Sachs yang mengatasi jangkaan untuk keputusan suku pada hari Isnin. Hasil daripada pasaran pendapatan tetap meningkat 21% kepada US$7.1 bilion, manakala pasaran ekuiti melonjak 17% kepada US$4.5 bilion.
Pemulihan dalam Perbankan Pelaburan
Bank pelaburan AS menjangkakan tahun yang kukuh kerana mereka memerhati penyenaraian mega syarikat AI dan angkasa besar, serta kebangkitan semula dalam perbankan pelaburan atas harapan bahawa pentadbiran Presiden Donald Trump akan melonggarkan peraturan. Walaupun keadaan pasaran yang tidak menentu telah membawa kepada ramalan berhati-hati mengenai aktiviti penggabungan dan pemerolehan, eksekutif perbankan berkata syarikat menunjukkan selera yang sihat untuk urus niaga.
Yuran perbankan pelaburan JPMorgan meningkat 28% pada suku pertama berbanding tahun sebelumnya, yang tertinggi di kalangan bank global dalam tempoh tersebut, menurut data dari Dealogic. Jumlah nilai penggabungan dan pemerolehan melepasi US$1 trilion.
Antara urus niaga utama dalam suku tersebut, JPMorgan bertindak sebagai penaja jamin untuk tawaran bon US$37 bilion gergasi teknologi Amazon dan berkhidmat sebagai penasihat utama kepada AES untuk urus niaga pengambilan persendirian yang diumumkan bernilai US$33.4 bilion. Ia juga antara penaja jamin utama untuk tawaran awam permulaan US$880 juta di AS firma fintech milik SoftBank PayPay pada bulan Mac.
Permintaan Pinjaman dan Ekonomi AS
Permintaan pinjaman telah meningkat dalam beberapa bulan kebelakangan ini kerana pasaran buruh yang tahan lasak menyokong pertumbuhan gaji dan menarik lebih ramai peminjam ke pasaran kredit. Walaupun kadar faedah kekal tinggi, ia telah mereda dari paras tertinggi baru-baru ini, membantu meningkatkan permintaan untuk pinjaman.
Pendapatan faedah bersih – perbezaan antara apa yang diperoleh bank sebagai bayaran ke atas pinjaman dan yang diberikan ke atas deposit – meningkat 9% pada suku pertama kepada US$25.5 bilion. Tidak termasuk pasaran, ia meningkat 3%.
Perbelanjaan pengguna sebahagian besarnya kekal kukuh walaupun terdapat tekanan ekonomi, mengekalkan caj luar stabil dan memberi bank keyakinan untuk terus mengalirkan kredit. Pemberi pinjaman besar termasuk JPMorgan Chase dan Bank of America menawarkan gambaran ke dalam ekonomi AS, mencerminkan trend dalam perbelanjaan pengguna, peminjaman dan aktiviti perniagaan.
"Ekonomi AS telah kekal tahan lasak," kata Dimon, sambil menambah bahawa walaupun pasaran buruh telah melembut, keadaan tidak kelihatan semakin teruk dan pengguna terus berbelanja.
Cabaran dan Persaingan
Ekonomi AS yang masih tahan lasak telah menyokong perbelanjaan pengguna dan aktiviti korporat dalam beberapa bulan kebelakangan ini, tetapi prospek telah menjadi lebih tidak menentu apabila ketegangan geopolitik meningkat. Konflik yang semakin meningkat melibatkan Iran telah menolak harga minyak lebih tinggi, meningkatkan ketakutan terhadap satu lagi pusingan inflasi yang boleh mengekalkan kadar faedah tinggi dan menekan pertumbuhan jika kos tenaga terus meningkat.
Keuntungan pesaing Wells Fargo juga meningkat pada suku pertama, dibantu oleh pendapatan yang lebih tinggi daripada bayaran faedah dan peningkatan keuntungan perdagangan daripada pasaran yang tidak menentu. Saham bank itu berubah hala dalam dagangan pra-pasaran yang tidak menentu dan terakhir turun 0.8%.
