Bank-bank di Filipina telah memperuntukkan dana terbesar untuk potensi kerugian pinjaman sejak sekurang-kurangnya tahun 2008, bersedia menghadapi kemungkiran apabila konflik Timur Tengah membebankan ekonomi yang sudah lemah. Data awal dari Bangko Sentral ng Pilipinas (bank pusat) menunjukkan pemberi pinjaman memperuntukkan 111.3 bilion peso (AS$1.81 bilion) untuk peruntukan pinjaman dan aset kewangan lain dalam enam bulan hingga 30 Jun, meningkat 32% berbanding tahun sebelumnya.
Peruntukan lebih tinggi berbanding pandemik
Peruntukan ini lebih tinggi daripada 106.3 bilion peso yang diperuntukkan pada separuh pertama 2020, tahun pandemik melanda. Jumlah elaun kerugian kredit pula meningkat 7% kepada 541.2 bilion peso. Bank pusat menyatakan kadar pengembangan itu “tidak luar biasa tinggi” memandangkan pertumbuhan aktiviti pinjaman yang berterusan, dengan nisbah pinjaman tidak berprestasi stabil pada 3.3%.
Namun, kedua-dua BSP dan pemberi pinjaman Filipina memberi amaran mengenai kesan perang Iran, yang telah menyebabkan inflasi dan kadar faedah melonjak di negara yang mendapatkan lebih daripada 90% minyaknya dari Timur Tengah.
Kesan konflik terhadap ekonomi
“Pada suku kedua, terdapat kemerosotan dalam persekitaran makroekonomi akibat konflik Timur Tengah yang membawa kepada inflasi lebih tinggi, pertumbuhan pinjaman lebih perlahan dan kelemahan mata wang asing,” kata Ketua Pegawai Kewangan Bank of the Philippine Islands, Eric Luchangco, dalam respons bertulis kepada soalan. “Untuk berhemat, kami telah membuat peruntukan tambahan.”
Bayaran pinjaman menjadi lebih mahal selepas bank pusat menaikkan kos pinjaman untuk mengawal inflasi yang berlari lebih pantas daripada 6%. Kerajaan telah mengurangkan sasaran pertumbuhan 2026 kepada julat 3.5% hingga 4.5%, manakala kedua-dua Fitch Ratings dan S&P Global Ratings telah menurunkan tinjauan terhadap skor kredit negara.
Pertumbuhan ekonomi perlahan
Data pertumbuhan suku kedua tidak akan dikeluarkan sehingga 7 Ogos. Namun, sebelum perang Iran, ekonomi telah terjejas oleh kesan daripada skandal rasuah. Pengembangan suku pertama sebanyak 2.8% ketinggalan berbanding negara jiran seperti Indonesia, Malaysia dan Singapura.
Peruntukan yang lebih tinggi untuk potensi kerugian adalah terutamanya berkaitan runcit, termasuk untuk kad kredit, kata BSP. “Ini mencerminkan pertumbuhan yang lebih kukuh dalam portfolio pengguna dan bukan kemerosotan meluas dalam kualiti kredit korporat,” katanya.
Langkah kerajaan dan amaran lanjut
Kebimbangan mengenai isu kos sara hidup menjadi fokus ucapan State of the Nation Presiden Ferdinand Marcos Jr. minggu ini, ketika beliau melancarkan pelepasan cukai dan langkah-langkah lain. “Kerugian pinjaman mungkin berpunca daripada peminjam marginal yang hampir tidak memenuhi keperluan kredit serta mereka yang berhutang tinggi,” kata Ketua Ekonomis Rizal Commercial Banking Corp., Michael Ricafort. “Pendapatan rendah, yang sudah tertekan oleh kenaikan kos, kini berhadapan dengan ancaman segera pemberhentian kerja.”
Peruntukan lebih tinggi sektor itu mencerminkan “persekitaran makro yang tidak menentu akibat konflik Timur Tengah, yang telah mengakibatkan inflasi tinggi, kadar faedah lebih tinggi dan mata wang lebih lemah,” kata BDO Unibank Inc., pemberi pinjaman terbesar negara dari segi aset, dalam respons emel. “Persekitaran ini seterusnya boleh membawa kepada kebimbangan kualiti aset terhadap portfolio pinjaman bank, terutamanya dalam konteks konflik Timur Tengah yang berpanjangan.”
Prestasi bank berbeza
BDO Unibank melihat peruntukan meningkat 76% kepada 12.8 bilion peso pada separuh pertama. BPI mencatat peruntukan 13.3 bilion peso, meningkat 84% daripada tahun lalu. Kadar faedah lebih tinggi boleh meningkatkan pinjaman tidak berprestasi, yang ditakrifkan sebagai pinjaman yang tertunggak sekurang-kurangnya 90 hari. Namun, keuntungan bank bertambah baik pada separuh pertama tahun ini apabila aset berkembang. Pendapatan bersih gabungan pemberi pinjaman meningkat 5.2% kepada 208.4 bilion peso pada separuh pertama, menurut data BSP.
