Bank Wall Street Hadapi Penurunan Modal 5% Di Bawah Peraturan Baharu
Modal bank Wall Street dijangka menurun sebanyak 4.8% di bawah peraturan modal yang dilonggarkan yang diumumkan oleh pengawal selia bank Amerika Syarikat pada Khamis. Perubahan ini dianggap sebagai kemenangan besar untuk industri perbankan yang sebelum ini menghadapi peningkatan modal dua digit di bawah pelan asal tahun 2023.
Impak Kepada Pelbagai Jenis Bank
Di bawah cadangan baharu ini, bank serantau yang lebih besar akan mengalami penurunan modal sebanyak 5.2%. Manakala bank dengan aset di bawah US$100 bilion akan menikmati pengurangan keperluan modal yang lebih ketara iaitu sebanyak 7.8%.
"Cadangan yang sedang dipertimbangkan akan meningkatkan dan mempermudah rangka kerja modal sambil memastikan organisasi perbankan AS terus selamat, kukuh, dan mampu menyokong ekonomi AS dalam semua keadaan ekonomi," menurut kakitangan Rizab Persekutuan dalam memo taklimat untuk lembaga pengarah.
Proses Kelulusan dan Maklum Balas
Rizab Persekutuan, Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan dan Pejabat Pengawal Mata Wang dijangka meluluskan draf Basel pada pagi Khamis dan mula meminta maklum balas daripada industri. Ini menandakan permulaan pusingan baharu dalam usaha melobi industri perbankan kerana bank-bank kini mendapat kejelasan mengenai prestasi mereka berbanding pesaing.
Perubahan besar ini mengikuti kempen bertahun-tahun oleh bank Wall Street untuk melonggarkan peraturan yang diperkenalkan selepas krisis kewangan 2008 yang menurut mereka menghalang pertumbuhan ekonomi.
Pandangan Berbeza Dalam Industri
Naib Pengerusi Penyeliaan Rizab Persekutuan Michelle Bowman, yang mengetuai usaha ini, menyatakan dalam kenyataan bersedia bahawa modal bank akan kekal "kukuh" di bawah perubahan yang akan menyesuaikan keperluan dengan risiko dengan lebih baik.
Namun, pengkritik berpendapat bahawa perubahan ini akan melemahkan perlindungan sistem kewangan pada masa risiko geopolitik dan kredit persendirian semakin meningkat.
Sejarah Pelaksanaan Peraturan Basel
Pengawal selia telah berusaha selama bertahun-tahun untuk melaksanakan "Basel Endgame" iaitu bahagian terakhir piawaian modal antarabangsa yang diperkenalkan selepas krisis. Piawaian ini memberi tumpuan kepada cara bank menilai dan memperuntukkan dana untuk risiko kredit, pasaran dan operasi.
Pendahulu Bowman dari Parti Demokrat, Michael Barr, sebelum ini cuba memajukan pelan yang akan meningkatkan modal untuk beberapa bank sehingga 20%. Namun, institusi kewangan melancarkan kempen tanpa precedent untuk melemahkan peraturan tersebut, berjaya mempengaruhi banyak ahli undang-undang dan menimbulkan perpecahan di kalangan pengawal selia.
Perbezaan Pendapat Dalam Rizab Persekutuan
Projek ini kemudiannya terbawa-bawa ke pentadbiran Trump yang menyebelahi industri. Barr merancang untuk membantah cadangan peraturan dalam mesyuarat Rizab Persekutuan hari ini dengan menyatakan bahawa perubahan tersebut adalah "tidak perlu dan tidak bijak".
Cadangan Tambahan dan Analisis Pasaran
Rizab Persekutuan juga merancang untuk mencadangkan pelarasan kepada "caj tambahan GSIB" yang dikenakan ke atas bank global AS dengan mengemas kini beberapa input ekonomi dan menyesuaikan pengiraan risiko pembiayaan jangka pendek.
Penganalisis di Morgan Stanley menganggarkan bahawa bank besar kini memegang kira-kira US$175 bilion dalam modal lebihan. Kejelasan mengenai peraturan baharu ini boleh membolehkan mereka mula membebaskan wang tersebut untuk pinjaman dan pembelian balik saham.
Perubahan peraturan modal ini dijangka memberi kesan yang ketara kepada landskap kewangan Amerika Syarikat dan mungkin menjadi contoh untuk perubahan peraturan di pasaran kewangan global yang lain.
