Tiga bank asing terbesar di Indonesia telah memindahkan sekitar AS$640 juta pendapatan mereka keluar dari ekonomi terbesar Asia Tenggara sejak 2024, menandakan pengurangan pendedahan di tengah dasar ekonomi Presiden Prabowo Subianto yang semakin berfokus kepada negara.
Pemindahan Dana Besar-besaran oleh Bank Global
Unit Indonesia Citigroup Inc, Standard Chartered Plc, dan HSBC Holdings Plc menghantar pulang sejumlah Rp11.5 trilion (AS$640 juta) dalam tempoh dua tahun terakhir, sedikit melebihi keuntungan gabungan mereka untuk tempoh tersebut, menurut analisis penyata kewangan mereka. Jumlah itu mengatasi purata 84% keuntungan yang dihantar pulang Citigroup kepada syarikat induknya dalam dekad sebelum 2024 apabila Prabowo memegang jawatan, yang sebelum ini menyimpan baki di Indonesia untuk menyokong pertumbuhan dan mengukuhkan penampan modal. Ia juga melebihi purata 48% untuk Standard Chartered dalam tempoh yang sama dan 87% HSBC untuk 2020-2023. HSBC tidak mendedahkan jumlah dana yang dihantar pulang kepada induknya sebelum 2020 dalam penyata kewangannya.
Kebimbangan Dasar Ekonomi Prabowo
Beberapa bank memutuskan untuk mengurangkan pendedahan kepada Indonesia kerana mereka semakin bimbang tentang hala tuju dasar negara yang telah menjejaskan keyakinan pelabur asing, menurut sumber perbankan yang enggan dinamakan. Kegawatan pasaran yang melanda saham Indonesia dan rupiah pada awal tahun lalu, beberapa bulan selepas pentadbiran Prabowo, menyumbang kepada keputusan itu, kata sumber tersebut.
Prabowo, bekas komander pasukan khas berusia 74 tahun yang menjadi presiden pada Oktober 2024, telah mendorong peranan kerajaan yang lebih besar termasuk memperluas kuasa ekonomi dana kekayaan negaranya, Danantara. Hanya lebih setahun, Danantara kini mengawasi beratus-ratus syarikat milik negara dan mengawal aset yang bernilai kira-kira AS$900 bilion.
Tekanan Terhadap Bank Asing
Salah satu titik konflik awal bagi bank asing berlaku apabila Danantara mendapatkan komitmen untuk kemudahan pinjaman AS$10 bilion. Dalam mesyuarat pada awal 2025 dengan 10 bank, Ketua Pegawai Pelaburan Danantara, Pandu Sjahrir, menggalakkan setiap pemberi pinjaman menyumbang sebanyak AS$1 bilion sebagai tanda sokongan kepada Indonesia dan dana kekayaan tersebut, menurut sumber yang mengetahui perbincangan itu. Pandu dan Danantara tidak memberi respons terhadap permintaan komen.
Beberapa eksekutif menganggap permintaan itu sebagai petunjuk bahawa institusi kewangan mungkin menghadapi tekanan yang semakin meningkat untuk menyokong keutamaan kerajaan. Danantara mengumpul Rp50 trilion tahun lalu daripada hartawan negara melalui bon patriot, instrumen yang membayar kupon 2%, jauh di bawah hasil pasaran. Minggu lalu, Indonesia mengumumkan akan mengecualikan pembelian bon Danantara daripada penelitian undang-undang dan cukai, satu langkah yang menurut penganalisis boleh menarik wang dengan asal-usul yang meragukan dan seterusnya menjejaskan reputasi negara.
Perubahan Drastik oleh Standard Chartered
Antara tiga pemberi pinjaman asing terbesar di Indonesia dari segi aset, Standard Chartered telah membuat peralihan paling ketara. Ia menghantar pulang lebih Rp1.1 trilion kepada induknya pada 2024, bersamaan hampir empat kali ganda keuntungannya di Indonesia pada tahun itu dan dibiayai sebahagiannya oleh pendapatan yang terkumpul pada tahun-tahun sebelumnya, menurut penyata kewangannya. Citigroup memulangkan hampir semua pendapatan gabungannya pada 2024 dan 2025 kepada syarikat induknya. HSBC menghantar pulang hampir Rp3 trilion kepada syarikat induknya tahun lalu walaupun memperoleh pendapatan bersih kurang daripada Rp2.2 trilion, menurut penyata kewangannya. Jumlah yang dipulangkan itu adalah yang terbesar sejak 2022.
Respons Bank dan Penurunan Rupiah
“Indonesia membawa skala kepada fasa pertumbuhan Asia seterusnya. Ketika wilayah ini menyusun semula peta perdagangannya, HSBC berada dalam kedudukan unik untuk menghubungkan aspirasi perindustrian Indonesia dengan modal global dan kami akan terus fokus pada pertumbuhan ini,” kata jurucakap HSBC sebagai respons kepada permintaan komen Bloomberg. Wakil Standard Chartered dan Citigroup enggan mengulas.
Peningkatan pemindahan dana kepada syarikat induk juga berlaku ketika bank global mengurangkan operasi Indonesia mereka sebelum Prabowo menjadi pemimpin. Citigroup mengumumkan penjualan perniagaan perbankan runcitnya di Indonesia dan tiga pasaran Asia Tenggara lain kepada United Overseas Bank Ltd pada 2022 dan Standard Chartered menjual portfolio pinjaman runcit kepada PT Bank Danamon Indonesia pada 2023. HSBC sedang menjual aset runcit dan kekayaannya kepada Oversea-Chinese Banking Corp dalam perjanjian yang dijangka selesai tahun depan.
Pemulangan keuntungan yang lebih tinggi juga bertepatan dengan penurunan rupiah dan jangkaan ia boleh melemah lagi, kata Harry Su, pengarah urusan untuk penyelidikan di PT Samuel Sekuritas Indonesia. “Itu mengurangkan daya tarikan menyimpan pendapatan di Indonesia, terutamanya bagi bank milik asing,” kata Su. “Dengan sentimen pelabur kekal berhati-hati, terdapat sedikit tanda trend itu akan berbalik dalam jangka pendek,” tambah Su.
Kebimbangan Lanjut dan Tindakan OJK
Walaupun bank terus menguntungkan dan beroperasi di negara itu, pemindahan keuntungan yang lebih tinggi ke luar negara mungkin menekankan usaha yang lebih luas untuk membentuk semula perniagaan Indonesia mereka dan menimbulkan persoalan sama ada lebih banyak modal dialihkan ke peluang pulangan lebih tinggi di tempat lain. Pihak bank juga semakin bimbang tentang perbincangan dalam kerajaan mengenai memperluas peranan sektor perbankan dalam membiayai beberapa keutamaan kerajaan. Pihak berkuasa perkhidmatan kewangan Indonesia, OJK, secara peribadi telah mengemukakan idea untuk memasukkan sokongan untuk program kerajaan ke dalam rancangan perniagaan pemberi pinjaman, menurut sumber yang mengetahui perkara itu. Perbincangan itu termasuk kemungkinan pembiayaan untuk program makanan percuma Prabowo serta koperasi kampung, kata sumber tersebut. Walaupun tiada keperluan rasmi dikeluarkan, prospek pemberian pinjaman yang lebih diarahkan oleh dasar telah menambah kebimbangan di kalangan beberapa pegawai bank mengenai peruntukan modal dan pengurusan risiko pada masa prospek ekonomi Indonesia sudah berada di bawah penelitian rapi.
OJK berkata keputusan kredit oleh bank adalah berdasarkan pertimbangan perniagaan, dan pemberi pinjaman mengekalkan fleksibiliti untuk melaksanakan strategi yang selaras dengan selera dan toleransi risiko mereka. “Sebagai pengawal selia dan penyelia, kami tidak campur tangan dalam proses ini,” kata Dian Ediana Rae, ketua eksekutif pengawasan perbankan di OJK, sebagai respons kepada pertanyaan Bloomberg. “Keputusan mesti berdasarkan prospek perniagaan. Secara semula jadi, bank akan menilai ini; jika program kerajaan, misalnya, dilihat menawarkan prospek perniagaan yang sangat baik, bank mungkin menganggapnya sebagai aktiviti perniagaan biasa,” kata Dian.
