Harga minyak mentah menjunam lebih 5% pada Isnin selepas Iran mengumumkan penghentian serangan selagi Amerika Syarikat melakukan perkara yang sama, menawarkan kelegaan kepada pasaran kewangan yang tertekan oleh kebimbangan inflasi. Kejatuhan harga minyak ini mendorong pasaran saham Asia melonjak dan bon kerajaan meningkat, dengan pelabur mengurangkan jangkaan kenaikan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan AS (Fed) menjelang mesyuaratnya pada Rabu.
Kejatuhan Harga Minyak Redakan Kebimbangan Inflasi
Brent mentah susut 5.2% kepada AS$91.73 setong, manakala minyak mentah AS jatuh 5.4% kepada AS$84.45. Perkembangan ini berikutan kenyataan Iran pada Ahad bahawa ia akan menghentikan serangannya selagi AS tidak menyerang, walaupun pemberontak Houthi yang disokong Iran masih menyerang kemudahan minyak Arab Saudi di pantai Laut Merah. "Secara keseluruhannya, perkembangan di Timur Tengah kelihatan positif, menambah kredibiliti kepada tanggapan bahawa minyak di atas AS$100 setong mendorong tingkah laku de-eskalasi dari kedua-dua pihak," kata Sally Auld, ketua ekonomi kumpulan NAB.
Kejatuhan harga minyak ini memberi kelegaan kepada kebimbangan inflasi dan menyebabkan pasaran mengurangkan sedikit kebarangkalian kenaikan kadar faedah oleh Fed. Pasaran kini meletakkan sekitar satu pertiga kemungkinan kenaikan kadar pada mesyuarat Rabu, walaupun kebanyakan penganalisis meragui pengerusi Kevin Warsh akan menyokong langkah tersebut. "Pelabur melihat hasil mesyuarat Julai sebagai luar biasa tidak menentu, mungkin kerana Fed baru-baru ini berpecah, kedudukan Warsh sendiri masih tidak jelas, dan beberapa eskalasi semula dengan Iran berlaku semasa tempoh blackout," kata penganalisis Goldman Sachs. "Kemungkinan akan ada sekurang-kurangnya satu undian tidak setuju yang memihak kepada kenaikan kadar, tetapi majoriti pengundi tidak mungkin mendorong langkah minggu ini selepas data inflasi Jun yang lebih lembut."
Pasaran Saham Asia dan Eropah Melonjak
Pasaran saham Asia mendapat manfaat daripada kejatuhan hasil bon dan harga minyak. Nikkei Jepun meningkat 0.4%, manakala indeks berat cip Korea Selatan menambah 0.6%. Indeks MSCI Asia-Pasifik di luar Jepun naik 0.3%. Niaga hadapan S&P 500 melonjak 0.8% dan niaga hadapan Nasdaq melonjak 1.3%. Di Eropah, niaga hadapan EUROSTOXX 50 dan DAX masing-masing meningkat 0.6%, manakala niaga hadapan FTSE menambah 0.1%.
Kejatuhan hasil bon juga membantu dolar AS melemah. Euro naik 0.2% kepada AS$1.1390, manakala dolar susut 0.2% terhadap yen kepada 163.66. Hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun turun 4 mata asas kepada 4.63%, manakala emas, yang tidak membayar faedah, melonjak 1.4% kepada AS$4,110 satu auns.
Pendapatan Teknologi Menjadi Ujian
Minggu ini disifatkan sebagai ujian besar untuk pasaran saham, dengan kira-kira satu pertiga syarikat dalam S&P 500 melaporkan pendapatan. Menurut data LSEG IBES, pendapatan dijangka meningkat 26.5% berbanding tahun lalu. Namun, dengan jangkaan yang begitu tinggi dan kebimbangan yang semakin meningkat mengenai kos besar perbelanjaan AI, keputusan kukuh pun mungkin tidak cukup untuk memuaskan pelabur. Laporan Wall Street Journal menyatakan Nvidia sedang dalam rundingan untuk menyediakan sandaran kira-kira AS$250 bilion untuk OpenAI sebagai sebahagian daripada projek pusat data.
Antara syarikat yang melaporkan termasuk gergasi teknologi seperti Microsoft, Meta Platforms, Amazon, Apple dan Qualcomm, bersama-sama dengan saham perindustrian, pertahanan dan penjagaan kesihatan.
Data Ekonomi dan Mesyuarat Bank Pusat
Minggu ini juga padat dengan data ekonomi. Di AS, data KDNK suku kedua dijangka menunjukkan pertumbuhan tahunan 1.5%, selepas permulaan yang lemah. Indeks harga PCE Jun, pendapatan dan perbelanjaan peribadi, tuntutan pengangguran mingguan, indeks kos pekerjaan suku kedua, dan sentimen pengguna Michigan Julai turut dijadualkan. Zon Euro pula akan mengeluarkan KDNK suku kedua awal, sentimen ekonomi Julai, keyakinan pengguna, inflasi awal dan kadar pengangguran Jun.
Bank of England mengadakan mesyuarat pada Khamis dan Bank of Japan pada Jumaat, kedua-duanya dijangka mengekalkan kadar sambil berhati-hati terhadap risiko inflasi.
