Saham Asia Merosot, Harga Minyak Brent Menuju Kenaikan Bulanan Rekod
Pasaran saham Asia mengalami kemerosotan pada hari Isnin apabila pelabur bersiap sedia untuk konflik Teluk yang berpanjangan, yang telah mendorong harga minyak menuju kenaikan bulanan rekod. Keadaan ini membawa kepada lonjakan inflasi dan risiko kemelesetan ekonomi di banyak bahagian dunia.
Konflik Teluk Tekan Pasaran Kewangan
Pakistan pada hari Ahad menyatakan kesediaan untuk menganjurkan "perbincangan bermakna" bagi menamatkan konflik melibatkan Iran dalam beberapa hari akan datang. Walau bagaimanapun, Tehran sebelum ini menuduh Washington bersedia untuk melancarkan serangan darat apabila tentera Amerika Syarikat menghantar lebih banyak askar ke rantau tersebut.
Serangan pertama oleh kumpulan Houthi yang berpihak kepada Iran ke atas Israel sejak permulaan konflik turut memburukkan lagi keadaan geopolitik yang sudah tegang.
"Kawalan Iran ke atas Selat Hormuz, keupayaan untuk mengganggu pasaran tenaga dan makanan global, serta kemampuan peluru berpandu dan dron yang berterusan memberikan sedikit insentif untuk mereka berundur, sekali gus menekan AS untuk meningkatkan eskalasi," kata Madison Cartwright, penganalisis geoekonomi kanan di CBA.
"Kami menjangkakan peperangan ini akan berlanjutan sekurang-kurangnya hingga Jun, dengan risiko condong kepada konflik yang lebih panjang."
Kesan Terhadap Harga Komoditi dan Pasaran Saham
Penutupan separa Selat Hormuz telah menyebabkan harga minyak, gas, baja, plastik dan aluminium melonjak, bersama-sama dengan bahan api untuk kapal terbang dan penghantaran. Harga makanan, farmaseutikal dan produk petrokimia juga dijangka meningkat.
Ini merupakan berita buruk bagi Asia, memandangkan kebanyakan rantau ini sangat bergantung kepada tenaga dari Timur Tengah.
- Niaga hadapan untuk Nikkei Jepun didagangkan turun pada 50,870, menunjukkan kejatuhan ketara daripada penutupan Jumaat pada 53,373.
- Niaga hadapan S&P 500 kehilangan 0.6% lagi, manakala niaga hadapan Nasdaq jatuh 0.7%.
- Minyak Brent meningkat 2.4% kepada AS$115.33 setong, membawa keuntungan bulanannya kepada 59% dan mengatasi lonjakan selepas pencerobohan Iraq ke atas Kuwait pada 1990.
- Minyak mentah AS naik 3.0% kepada AS$102.52, mencatat kenaikan bulanan 53%.
"Semakin lama Selat kekal tertutup, semakin tajam pengurangan bekalan penimbal yang boleh mencetuskan peningkatan mendadak dalam harga minyak mentah, gas asli dan komoditi lain," amaran Bruce Kasman, ketua global ekonomi di JPMorgan.
"Senario di mana Selat kekal ditutup untuk bulan tambahan akan konsisten dengan harga minyak meningkat ke arah AS$150 setong dan kekangan terhadap pengguna industri bekalan tenaga."
Ancaman Inflasi dan Dasar Rizab Persekutuan
Ancaman inflasi telah menyebabkan pelabur menyemak semula prospek kadar faedah di hampir semua tempat. Pasaran kini membayangkan 12 mata asas pengetatan oleh Rizab Persekutuan tahun ini, berbanding 50 mata asas pemotongan sebulan lalu.
Pengerusi Fed Jerome Powell akan mempunyai peluang untuk menyuarakan pandangannya sendiri pada satu acara kemudian hari Isnin, dan ketua berpengaruh Fed New York, John Williams, juga akan bercakap.
Data mengenai jualan runcit AS, pembuatan dan gaji minggu ini akan memberikan kemas kini tentang bagaimana ekonomi bergerak. Pekerjaan dijangka meningkat 55,000 pada Mac, selepas kejatuhan mengejut 92,000 pada Februari, mengekalkan pengangguran pada 4.4%.
Kesan Terhadap Pasaran Bon dan Mata Wang
Di Kesatuan Eropah, angka pada hari Selasa diramalkan menunjukkan inflasi tahunan melonjak kepada 2.7% pada Mac, daripada 1.9% bulan sebelumnya, walaupun harga teras sepatutnya lebih stabil.
Kejutan tenaga yang akan datang, digabungkan dengan tekanan pada belanjawan fiskal daripada kos pinjaman yang lebih tinggi dan keperluan untuk perbelanjaan pertahanan lebih banyak, telah memukul pasaran bon berdaulat.
- Hasil Perbendaharaan AS 10 tahun meningkat kira-kira 47 mata asas untuk bulan setakat ini pada 4.428%.
- Hasil dua tahun telah meningkat 54 mata asas.
Kemeruapan tinggi dalam pasaran cenderung menguntungkan dolar AS sebagai mata wang paling cair di dunia. Amerika Syarikat juga merupakan pengeksport tenaga bersih, memberikannya kelebihan relatif berbanding Eropah dan kebanyakan Asia.
Dolar didagangkan sedikit lebih kukuh awal Isnin pada 160.42 yen, selepas minggu lalu melintasi halangan 160 untuk kali pertama sejak Julai 2024 apabila Jepun campur tangan untuk menyokong mata wangnya.
Euro terperangkap pada AS$1.1492, tidak jauh dari paras terendah Mac pada AS$1.1409. Dalam pasaran komoditi, emas hampir tidak berubah pada AS$4,487 satu auns, mendapat sedikit sokongan sebagai pelaburan selamat atau lindung nilai terhadap risiko inflasi.
