Futures indeks saham AS meningkat pada Isnin apabila tanda-tanda pengurangan ketegangan di Timur Tengah menekan harga minyak mentah, manakala pelabur bersedia untuk minggu yang padat dengan laporan pendapatan dan data ekonomi.
Prestasi Futures dan Faktor Geopolitik
Pada 7:15 pagi waktu tempatan, Dow E-minis naik 466 mata atau 0.89%, S&P 500 E-minis naik 40.25 mata atau 0.54%, dan Nasdaq 100 E-minis naik 80.5 mata atau 0.28%. Kenaikan ini didorong oleh kenyataan Presiden AS Donald Trump pada Ahad bahawa rundingan dengan Iran untuk membuka semula Selat Hormuz akan diadakan pada Isnin, walaupun Iran kemudiannya membantah kenyataan itu.
Harga minyak mentah Brent merosot 5% manakala hasil nota Perbendaharaan dua tahun, yang mencerminkan jangkaan kadar faedah jangka pendek, susut 5.4 mata asas. Kos tenaga yang lebih tinggi sejak permulaan konflik telah menimbulkan kebimbangan mengenai kesan terhadap ekonomi global.
Pendapatan Korporat Menjadi Tumpuan
Selepas pendapatan Amazon dan Microsoft minggu lalu mengurangkan kebimbangan mengenai kekurangan bukti bahawa perbelanjaan AI yang tinggi membuahkan hasil, pelabur akan memberi perhatian kepada prestasi syarikat-syarikat utama lain. SpaceX dijadualkan melaporkan keputusan suku tahunan pertama sejak penampilan awamnya pada Selasa, dengan tumpuan kepada perbelanjaan AI dan keuntungan daripada rangkaian komunikasi satelit Starlink. Sahamnya, yang telah didagangkan di bawah harga tawaran US$135 selama hampir tiga minggu, turun 0.9%.
Syarikat berkaitan AI lain yang melaporkan pendapatan minggu ini termasuk Palantir, Advanced Micro Devices, serta syarikat penyimpanan data SanDisk dan Western Digital. Micron turun 3.2% selepas Reuters melaporkan bahawa pesaing China, CXMT, sedang mempertimbangkan loji cip memori kedua di Beijing dan sedang dalam rundingan pembiayaan dengan hab pembuatan teknologi yang disokong kerajaan tempatan.
Kenyataan Penganalisis dan Tinjauan Ekonomi
Penganalisis Goldman Sachs berkata, "Lebih banyak hutang kerajaan, peningkatan terbitan dan inflasi yang berterusan semuanya menyumbang kepada kos modal yang lebih tinggi, meninggalkan pendapatan sebagai pemacu utama pulangan. Kami percaya trend ini akan berterusan." Kenyataan ini menekankan kepentingan pendapatan korporat dalam keadaan ekonomi semasa.
Pasaran juga menilai potensi penyatuan dalam sektor penjagaan kesihatan selepas laporan mengatakan Bristol Myers Squibb dan AstraZeneca mengadakan rundingan penggabungan awal. Perjanjian itu boleh membentuk salah satu pengeluar ubat terbesar dunia, bernilai hampir US$400 bilion. Saham syarikat AS itu naik 6% dalam dagangan pra-pasaran, manakala saham pesaing UKnya jatuh 5%.
Data Ekonomi dan Dasar Fed
Minggu ini juga padat dengan beberapa laporan pasaran buruh, termasuk angka gaji bukan ladang rasmi yang dijadualkan pada Jumaat. Tinjauan aktiviti perniagaan kemudian hari akan memberi gambaran yang lebih jelas tentang kesihatan sektor pembuatan pada bulan Julai. Pedagang juga memerhatikan campur tangan AS-Jepun dalam pasaran mata wang untuk menghentikan kejatuhan yen.
Menambah ketidaktentuan, Pengerusi Fed Kevin Warsh mencadangkan idea untuk menjadualkan lebih sedikit mesyuarat penetapan kadar, selaras dengan rancangannya untuk mengurangkan panduan kadar Fed. Pedagang meletakkan kebarangkalian 64% bahawa bank pusat akan menaikkan kadar faedah pada bulan September, menurut alat FedWatch Kumpulan CME.
Sektor dan Saham Tumpuan
Sektor penjagaan kesihatan, pengguna dan tenaga akan menjadi tumpuan, dengan pendapatan daripada Eli Lilly, McDonald's dan Occidental Petroleum antara yang dijadualkan minggu ini. Wall Street mengalami Julai yang sukar, dibebani oleh kebimbangan global tentang trajektori kecerdasan buatan, kenaikan kadar faedah masa depan dan konflik yang memuncak di Timur Tengah.
