Pasaran saham Asia melonjak pada hari Isnin manakala dolar merosot dan harga minyak menjunam selepas berita bahawa Amerika Syarikat telah mencapai persetujuan damai dengan Iran, meningkatkan sentimen risiko dan menjanjikan pengurangan tekanan inflasi secara global.
Perjanjian Damai AS-Iran
Perdana Menteri Pakistan, Shehbaz Sharif, berkata di media sosial awal Isnin bahawa satu perjanjian telah dicapai, manakala Presiden Donald Trump menyatakan perjanjian itu termasuk pembukaan Selat Hormuz yang penting, walaupun tanpa memberikan butiran. Iran berkata lalu lintas melalui selat itu akan dikawal olehnya dan Oman, satu potensi tamparan kepada peraturan perdagangan bebas dan menunjukkan mungkin terdapat beberapa bentuk tol ke atas perkapalan.
“Kekurangan butiran terutamanya mengenai kebebasan perkapalan adalah kebimbangan tetapi bukan satu yang harus menyekat pasaran hari ini kerana lonjakan selera risiko berlaku,” kata Sean Callow, penganalisis FX kanan di ITC Markets. “Prospek penurunan berterusan harga tenaga mengubah perbualan untuk bank pusat sebelum beberapa keputusan dasar.”
Kesan kepada Bank Pusat
Berita itu akan melegakan bank pusat yang bermesyuarat minggu ini, mengurangkan tekanan untuk mengetatkan dasar bagi mengelakkan kenaikan jangkaan inflasi yang didorong oleh tenaga. Pasaran telah pun mengambil kira kemungkinan perjanjian itu, tetapi pengesahan itu cukup untuk menghantar minyak mentah Brent jatuh 4% kepada AS$83.80 setong, jauh dari puncak Mei AS$126.41. Minyak mentah AS merosot 4.3% kepada AS$81.23 setong, tetapi masih berada di atas paras AS$67 yang didagangkan sebelum perang bermula.
Niaga hadapan S&P 500 meningkat 0.8%, manakala niaga hadapan Nasdaq melonjak 1.4% di tengah-tengah lonjakan umum dalam aset berisiko. Niaga hadapan Nikkei meningkat 2% kepada 68,685, jauh di atas penutupan tunai Jumaat 66,020.
Mesyuarat Bank Pusat
Bank pusat dijadualkan bermesyuarat di AS, United Kingdom, Jepun, Australia, Switzerland, Sweden, Norway dan Rusia minggu ini, dengan Jepun dianggap mungkin menaikkan kadar kali ini. Rizab Persekutuan secara meluas dijangka mengekalkan kadar pada 3.50%-3.75% pada hari Rabu pada mesyuarat pertama Pengerusi Kevin Warsh. Kenyataan, unjuran ekonomi dan sidang akhbar akan diteliti untuk sebarang isyarat Fed meninggalkan kecenderungan melonggarkan apabila pegawai semakin hawkish terhadap risiko inflasi.
Pelabur cepat mengurangkan kemungkinan kenaikan kadar tahun ini dengan niaga hadapan Disember meningkat 4 ticks. Pergerakan seawal Oktober kini dihargai sekitar 40%. Niaga hadapan Perbendaharaan juga meningkat dengan harapan bahawa harga minyak kini akan jatuh secara mampan dan mengurangkan risiko kenaikan inflasi. Niaga hadapan nota 10 tahun meningkat 10 ticks.
Pasaran Mata Wang dan Komoditi
Penurunan hasil dan peningkatan umum dalam risiko menarik dolar AS lebih rendah secara meluas, dengan euro meningkat 0.4% kepada AS$1.1608. Dolar merosot 0.2% kepada yen kepada 159.93, manakala sterling meningkat 0.3% kepada AS$1.3446. Bank of England dijangka mengekalkan kadar pada 3.75% pada hari Khamis dan sepanjang 2026, dengan pembuat dasar dilihat tidak tergesa-gesa untuk mengetatkan. Perpecahan undi BoE dan laporan dasar monetari akan menjadi perhatian. Data UK peringkat teratas termasuk inflasi Mei dan jualan runcit, serta pekerjaan April. Pilihan raya Makerfield pada Khamis juga akan dipantau, kerana kemenangan untuk Datuk Bandar Buruh Andy Burnham boleh mencetuskan pertandingan kepimpinan menentang Perdana Menteri Keir Starmer.
Dalam pasaran komoditi, penurunan hasil membantu emas yang tidak membayar faedah meningkat 1.4% kepada AS$4,280 satu auns.
