Saham Eropah dan niaga hadapan AS meningkat pada Isnin selepas Amerika Syarikat dan Iran bersetuju menghentikan permusuhan terkini dan menyambung semula rundingan, membantu harga minyak turun selepas meningkat lebih awal pada Isnin susulan serangan balas antara kedua-dua pihak.
Perjanjian Henti Permusuhan
Kembali kepada diplomasi berikutan beberapa hari serangan balas sejak peluru berpandu Iran mengenai kapal kargo di Selat Hormuz minggu lalu, dengan kedua-dua pihak saling menuduh melanggar gencatan senjata sementara. Indeks STOXX 600 Eropah meningkat 0.1% dalam dagangan pagi manakala niaga hadapan untuk S&P 500 AS meningkat 0.7%.
Harga Minyak Menurun
Minyak pada mulanya meningkat pada Isnin selepas AS dan Iran bertukar serangan sepanjang hujung minggu, tetapi kemudian menyejuk untuk didagangkan pada sekitar paras terendah sejak konflik bermula. Brent mentah LCOc1 terakhir tidak banyak berubah pada AS$72.20 setong, turun 22% untuk bulan ini.
“Pasaran boleh mengambil sedikit kelegaan dengan harga minyak yang lebih rendah dan kesannya terhadap ekonomi global,” kata Mohit Kumar, ketua ekonomi Eropah di Jefferies. “Harga minyak yang lebih rendah seharusnya membawa kepada perdagangan kepelbagaian dan sektor sensitif pertumbuhan yang telah menderita dalam beberapa bulan lalu seharusnya mengatasi prestasi.”
Pasaran Asia Bercampur
Pasaran Asia mengurangkan kerugian awal, dengan KOSPI Korea Selatan turun 0.2% dan Nikkei Jepun meningkat 0.15%. Harga minyak yang lebih rendah seharusnya membantu mengurangkan tekanan harga tetapi ukuran inflasi bagaimanapun telah melonjak di AS dan tempat lain, memberi tekanan kepada Rizab Persekutuan untuk menaikkan kadar faedah.
Dolar Kukuh, Yen Lemah
Kenaikan kemungkinan kenaikan kadar telah mengukuhkan dolar. Indeks dolar, yang mengukur mata wang AS berbanding rakan setara, berada pada 101.25, sedikit di bawah paras tertinggi setahun yang disentuh minggu lalu. Yen Jepun jatuh sedikit kepada 161.80 per dolar AS apabila kebimbangan mengenai satu lagi pusingan campur tangan dari Tokyo mengekalkan mata wang rapuh daripada menembusi paras terendah dalam 40 tahun.
Jangkaan Kenaikan Kadar
Pelabur menjangkakan sekurang-kurangnya satu kenaikan kadar Fed tahun ini, satu pembalikan tajam daripada jangkaan dua pemotongan kadar sebelum konflik bermula. Penganalisis BofA menjangkakan tiga kenaikan, pandangan yang lebih hawkish yang sebahagiannya mencerminkan pertumbuhan pekerjaan AS yang kukuh.
Emas Menurun
Dolar yang meningkat telah membebani emas, yang turun 0.6% kepada AS$4,061 per auns. Logam kuning itu dijangka menurun 13% pada suku kedua, penurunan suku tahunan terbesar sejak 2013.
Prestasi AI dan Teknologi
Pelabur juga telah bergelut dengan kebimbangan bahawa penilaian untuk firma berkaitan AI telah menjadi terlalu tinggi selepas tahun-tahun kenaikan. Niaga hadapan untuk Nasdaq NQcv1 yang padat teknologi meningkat 1% pada Isnin, meletakkan indeks AS di landasan untuk pemulihan selepas ia merudum lebih 4% minggu lalu.
Bank bagi Penyelesaian Antarabangsa telah memberi amaran mengenai ketahanan lonjakan pelaburan AI semasa, mencatatkan kesesakan bekalan dan persaingan sengit boleh mendorong jenis pelaburan berlebihan yang dilihat dalam kitaran ledakan dan kejatuhan sebelumnya. Jose Torres, ekonomi kanan di Interactive Brokers, berkata kos yang meningkat berkaitan dengan infrastruktur moden telah menyebabkan firma berebut wang tunai pada kunci kira-kira mereka dan menambah risiko jika pelaburan tersebut gagal memberikan hasil. “Untuk sebab ini, pedagang telah beralih ke arah kawasan defensif dan berorientasikan kitaran dalam ruang ekuiti dalam beberapa minggu kebelakangan ini,” kata Torres.
