Temasek, pelabur milik negara Singapura, akan mengekalkan 25% daripada portfolionya, bernilai kira-kira AS$100 bilion, dalam aset cair untuk menghadapi kejutan dan beralih dengan trend yang berubah termasuk kecerdasan buatan (AI), kata Ketua Pegawai Pelaburan (CIO) syarikat itu.
Kecairan sebagai strategi utama
"Kecairan itu membolehkan anda menghadapi kejutan, dan akan ada banyak kejutan, tetapi juga membolehkan anda beralih dengan trend yang berubah," kata Rohit Sipahimalani pada acara Reuters NEXT Asia di Singapura pada Khamis.
Temasek melaporkan pada Rabu nilai portfolio bersih tertinggi sepanjang masa sebanyak S$518 bilion (AS$400 bilion), dibantu oleh keuntungan dalam syarikat tersenarai Singapura dan penjualan aset.
Pelaburan AI dan aset keras
Temasek juga menyasarkan untuk meningkatkan pendedahannya kepada syarikat kecerdasan buatan kepada sebanyak 15% daripada portfolio dalam tempoh lima tahun akan datang, daripada 6% sekarang.
Sipahimalani berkata Temasek juga telah meningkatkan pendedahannya kepada perniagaan yang lebih berkaitan dengan aset keras yang mungkin kurang terganggu oleh AI. "Jadi infrastruktur (dan) komoditi, yang mungkin kurang terganggu oleh AI," katanya.
Kredit swasta semakin menarik
Sementara itu, beliau melihat kredit swasta sebagai kelas aset yang telah menunjukkan prestasi baik dalam pasaran yang tidak menentu. "Apabila kita melihat di bawah permukaan, kita tidak melihat sebarang masalah struktur utama dalam pasaran," katanya.
"Perkara menarik yang lain ialah dengan kadar asas yang lebih tinggi, anda juga dilindungi daripada inflasi, yang merupakan risiko yang rumit di luar sana," katanya, sambil menambah bahawa beliau menjangkakan kelas aset itu akan memberikan pulangan dua digit.
Temasek berkata pada Rabu ia akan menyasarkan untuk meningkatkan peruntukannya kepada kredit swasta kepada 5% menjelang 2031, daripada 2% sekarang.
Perbandingan dengan ekuiti swasta
Bagi ekuiti swasta, Sipahimalani menjangkakan perbezaan antara pulangan ekuiti swasta dan kredit swasta akan menurun kepada kira-kira 100 hingga 150 mata asas, daripada 500 mata asas.
"Dari perspektif pulangan risiko, anda boleh faham mengapa lebih ramai orang beralih kepada kredit swasta," katanya.
