Pasaran Global Gementar Susulan Data Inflasi dan Konflik Timur Tengah
Pasaran kewangan global mengalami tekanan ketara pada hari Rabu apabila saham merosot dan hasil bon perbendaharaan Amerika Syarikat melonjak. Keadaan ini berlaku selepas data menunjukkan inflasi di AS meningkat seperti yang dijangkakan, sementara harga minyak terus mencatatkan kenaikan mendadak akibat kesan berterusan konflik di Timur Tengah.
Data Inflasi AS Memenuhi Jangkaan Pasar
Menurut Jabatan Buruh AS, indeks harga pengguna (CPI) meningkat 0.3% pada bulan Februari, selaras dengan ramalan pakar dan lebih tinggi berbanding kenaikan 0.2% pada bulan Januari. Secara tahunan, CPI meningkat 2.4% sehingga Februari, manakala kadar teras yang tidak termasuk harga makanan dan tenaga naik 2.5%, kedua-duanya memenuhi jangkaan pasaran.
Walau bagaimanapun, laporan inflasi ini tidak menangkap kenaikan mendadak harga petrol dan barangan lain yang berlaku sejak tercetusnya konflik di Timur Tengah 12 hari lalu. Brian Jacobsen, ketua ahli ekonomi di Annex Wealth Management, menyatakan bahawa angka inflasi Februari sedang menuju ke arah yang betul sebelum konflik mengubah landskap tersebut.
"Daripada deflasi daripada tenaga, kita akan mendapat inflasi. Harga makanan mungkin menunjukkan tanda-tanda pecutan inflasi kerana pasaran baja berada dalam keadaan kucar-kacir," jelas Jacobsen.
Prestasi Pasaran Saham dan Komoditi
Di Wall Street, indeks saham utama menunjukkan prestasi rata hingga lebih rendah. Purata Perindustrian Dow Jones merosot kira-kira 0.6%, manakala S&P 500 dan Nasdaq Composite hampir tidak berubah. Indeks MSCI All-World jatuh sekitar 0.2%, dengan saham Eropah turut merosot menyebabkan STOXX 600 turun 0.6%.
Harga minyak mencatatkan kenaikan hampir 5% pada hari Rabu akibat kebimbangan gangguan bekalan. Analisis menunjukkan bahawa cadangan Agensi Tenaga Antarabangsa untuk melepaskan rizab minyak rekod tidak mencukupi untuk meredakan kebimbangan tersebut. Kontrak Brent meningkat US$4.18 (4.8%) kepada US$91.98 setong, manakala West Texas Intermediate AS naik US$3.80 (4.6%) kepada US$87.25 setong.
Kebimbangan Global Mengenai Perdagangan Tenaga
Pelabur terus berada dalam keadaan tegang kerana konflik Timur Tengah mengancam untuk membekukan perdagangan tenaga global dan mencetuskan kejutan harga. Kebimbangan segera tertumpu kepada keselamatan Selat Hormuz, arteri kritikal yang membekalkan 20% bekalan bahan api global, yang telah mengakibatkan kapal enggan memasuki kawasan tersebut sejak tercetusnya konflik.
Komander tentera Iran mengeluarkan amaran bahawa dunia perlu bersedia untuk harga minyak mencecah US$200 setong. Presiden Bank Pusat Eropah, Christine Lagarde, menegaskan bahawa ECB akan melakukan segala usaha untuk mengawal inflasi dan mengelakkan pengulangan kejutan harga tenaga 2022.
Kesan Terhadap Pasaran Bon dan Mata Wang
Bon Perbendaharaan AS terus merosot, mendorong hasil nota 10 tahun naik 9 mata asas kepada 4.226%. Lonjakan hasil bon minggu ini, disebabkan kebimbangan tekanan harga tenaga berterusan, menambah kebimbangan mengenai segmen pasaran lain yang berisiko terlalu panas seperti kredit persendirian dan pelaburan besar dalam projek kecerdasan buatan.
Pasaran mata Wang juga terjejas dengan euro jatuh sekitar 0.34% kepada US$1.157, manakala pound sterling hampir tidak berubah pada US$1.341. Yen terus melemah, menyebabkan dolar naik 0.6% kepada 158.9.
Implikasi kepada Sektor Kewangan
Kebimbangan dalam pasaran kredit persendirian meningkat selepas sumber dekat dengan JPMorgan Chase mendedahkan bahawa bank tersebut telah menurunkan nilai beberapa pinjaman yang dipegang oleh kumpulan kredit persendirian dan sedang mengetatkan pemberian pinjaman kepada sektor tersebut. Pengurus aset yang didagangkan secara awam seperti Blue Owl Capital dan Ares Management turut merosot apabila keresahan dirasai merentasi sektor kewangan.
Keadaan pasaran global kini berada dalam keadaan berjaga-jaga tinggi dengan pelabur memantau perkembangan konflik Timur Tengah dan kesannya terhadap ekonomi dunia, terutamanya dari segi harga tenaga dan tekanan inflasi yang berterusan.
