Pada akhir Mac lalu, jumlah hutang isi rumah Malaysia mencecah kira-kira 84 peratus daripada Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK), iaitu lebih RM1.7 trilion. Walaupun angka ini kelihatan besar, sistem perbankan negara masih kukuh dan peminjam secara agregat tidak menunjukkan tekanan yang ketara. Kadar pinjaman tidak berbayar (impaired loan) berada pada sekitar 1 peratus, manakala nisbah perkhidmatan hutang median masih di tahap terkawal. Bagi kebanyakan penanda aras yang dipantau pengawal selia, gambaran keseluruhan adalah stabil.
Jurang antara data dan realiti
Namun, apabila ditanya secara langsung bagaimana mereka mengharungi kehidupan, ramai rakyat Malaysia, terutamanya golongan muda, menceritakan kisah yang berbeza. Gaji yang secara teknikal meningkat tetapi tidak pernah cukup hingga hujung bulan, rumah pertama yang semakin sukar dimiliki, serta komitmen bulanan kecil yang berganda secara senyap sehingga tiada ruang untuk menabung. Ahli ekonomi sering memanggil ini sebagai jurang antara data dan 'pengalaman hidup'. Bagi kebanyakan isi rumah Malaysia, terutamanya yang muda, pengalaman hiduplah yang lebih penting.
Kedua-dua versi ini boleh benar serentak. Kestabilan agregat memberitahu kita bahawa sistem tidak akan runtuh, tetapi ia tidak memberitahu sama ada sesebuah keluarga berasa selamat. Purata yang meyakinkan boleh menyembunyikan tekanan yang sebenar dan semakin meningkat kerana purata itulah yang menyembunyikan taburan. Nisbah perkhidmatan hutang median yang baik tidak menggambarkan isi rumah yang berada pada persentil kesembilan puluh tekanan hutang.
Beban hutang anak muda mencecah RM1.9 bilion
Keadaan ini paling jelas dalam kalangan golongan muda. Menurut penemuan yang dilaporkan secara meluas daripada Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit (AKPK), kira-kira 53,000 rakyat Malaysia di bawah usia 30 tahun menanggung hutang terkumpul hampir RM1.9 bilion. Kebanyakan mereka bukan pemboros. Mereka adalah anak muda yang berdepan gaji permulaan yang tidak meningkat, pasaran perumahan yang tidak memihak, dan persekitaran kewangan yang direka untuk menjadikan peminjaman tanpa geseran. Agensi yang sama juga menyatakan bahawa sebahagian besar pekerja dewasa terpaksa meminjam hanya untuk membeli barangan keperluan harian—bukan barangan mewah, tetapi keperluan asas untuk terus hidup.
Dalam persekitaran ini, satu bentuk kredit baru yang menarik telah muncul: beli sekarang, bayar kemudian (BNPL). Membahagikan pembelian kepada beberapa ansuran tanpa faedah terasa tidak berbahaya, malah kelihatan berhemah. Tetapi BNPL adalah kredit dengan geseran psikologi yang dialihkan. Baki tertunggak BNPL di Malaysia telah meningkat dengan mendadak. Bahayanya bukan pada satu pelan ansuran, tetapi pada kemudahan beberapa pelan tersebut, apabila dilapisi dengan kad kredit dan pinjaman peribadi, terkumpul menjadi komitmen bulanan yang tidak pernah diputuskan secara sedar oleh pekerja muda. Kemudahan, dalam kewangan, jarang percuma; ia biasanya hanya mengalihkan kos ke tempat yang kurang kelihatan.
Hanya 36% rakyat Malaysia celik kewangan asas
Di sinilah perbualan mesti beralih kepada celik kewangan, kerana ia adalah benang yang menghubungkan semuanya. Menurut tinjauan OECD yang dipetik oleh kerajaan sendiri, hanya kira-kira 36 peratus rakyat Malaysia memahami konsep kewangan asas seperti kadar faedah, inflasi dan risiko. Hampir dua pertiga orang dewasa membuat keputusan peminjaman, penjimatan dan pelaburan tanpa pemahaman yang kukuh tentang asas yang bergantung kepada keputusan tersebut. Dalam ekonomi yang telah menjadikan kredit lebih mudah diperoleh berbanding mana-mana titik dalam sejarahnya, ini bukan jurang pendidikan yang kecil. Ia adalah kelemahan struktur.
Mudah dan malas untuk mengubah ini menjadi ceramah tentang tabiat perbelanjaan anak muda. Rangka kerja yang lebih jujur adalah bahawa kita telah membina persekitaran kewangan yang sangat canggih—peminjaman berasaskan aplikasi, skim ansuran, tawaran kredit yang disasarkan—dan melapiskannya di atas populasi yang tidak pernah dilengkapi secara sistematik untuk menavigasinya. Kita, pada hakikatnya, telah memberikan kunci kepada jentera kewangan yang semakin berkuasa tanpa menawarkan pelajaran untuk memandunya dengan selamat. Apabila kemalangan berlaku, menyalahkan pemandu adalah tidak adil dan tidak membantu.
Celik kewangan perlu menjadi sebahagian daripada pendidikan formal
Apakah tindakan serius yang perlu diambil? Celik kewangan harus menjadi sebahagian sebenar persekolahan, bukan kempen sekali-sekala atau bulan kesedaran, tetapi satu aliran berterusan yang diterapkan dalam pendidikan supaya anak muda Malaysia berkenalan dengan konsep seperti faedah kompaun, nisbah perkhidmatan hutang, dan kos sebenar kredit ansuran sebelum mereka berhadapan dengan produk itu sendiri. Penyedia kredit mudah, termasuk pengendali BNPL, harus mempunyai kewajipan jelas terhadap ketelusan dan penilaian kemampuan, supaya geseran yang dialihkan demi kemudahan sekurang-kurangnya dipulihkan sebahagian demi perlindungan. Perkhidmatan sokongan seperti AKPK juga wajar mendapat sumber yang setimpal dengan skala keperluan, supaya bantuan tiba sebelum hutang yang terkawal menjadi krisis.
Tiada satu pun daripada ini memerlukan panik. Sistem kewangan Malaysia stabil, dan akses kepada kredit, jika digunakan dengan baik, adalah enjin sebenar peluang dan mobiliti. Tujuannya bukan untuk menakutkan orang daripada meminjam. Ia adalah untuk menegaskan bahawa akses tanpa pemahaman adalah perangkap yang dihiasi sebagai pemerkasaan, dan kita terlalu berpuas hati meraikan yang pertama sambil mengabaikan yang kedua.
Statistik yang meyakinkan adalah nyata dan berbaloi untuk dimiliki. Tetapi kesihatan kewangan sesebuah negara tidak diukur hanya dengan kukuhnya bank. Ia diukur dengan sama ada seorang pekerja muda biasa boleh membina kehidupan, menyerap kejutan, dan menyisihkan sesuatu untuk masa depan tanpa lemas secara senyap. Pada ukuran itu, angka yang perlu kita bimbangkan bukanlah nisbah hutang agregat yang kelihatan baik, tetapi 36 peratus yang memahami wang yang mereka digalakkan untuk meminjam. Tutup jurang itu, dan pengalaman hidup akhirnya mungkin mula mengejar data yang meyakinkan.
