Saham global jatuh pada Khamis apabila kebimbangan baru mengenai perang Iran dan Selat Hormuz mendorong harga minyak kembali ke paras AS$105 setong, menyebabkan harga bon dan saham merosot manakala dolar mengukuh.
Kebimbangan Perang Iran
Iran pada Rabu merampas dua kapal yang cuba keluar dari Selat Hormuz, menimbulkan keraguan sama ada gencatan senjata rapuh dengan Amerika Syarikat yang membolehkan pasaran pulih sejak beberapa minggu lalu akan dapat bertahan. Bursa utama Eropah jatuh antara 0.2% hingga 0.8% dalam dagangan awal, menyebabkan indeks saham dunia MSCI yang merangkumi 47 negara merosot daripada paras tertinggi minggu lalu selepas penurunan di Asia dan niaga hadapan Wall Street.
Kesan Ekonomi di Eropah
Data Jerman menunjukkan sektor swasta mengecut buat pertama kali dalam hampir setahun, manakala aktiviti perniagaan di zon euro secara keseluruhan mengalami penguncupan mengejut. Di Perancis, aktiviti merosot pada kadar terpantas dalam 14 bulan dan pesanan kilang berkembang buat pertama kali dalam hampir empat tahun – tanda jelas, kata penganalisis, bahawa syarikat tergesa-gesa untuk mengelakkan kekurangan dan kenaikan harga.
"Zon euro menghadapi masalah ekonomi yang semakin mendalam akibat perang di Timur Tengah, memberikan sakit kepala besar kepada pembuat dasar," kata Chris Williamson, ketua ekonomi perniagaan di S&P Global, firma yang menyusun data indeks pengurus pembelian (PMI) blok itu. "Kekurangan bekalan yang semakin meluas mengancam untuk melemahkan pertumbuhan selanjutnya sambil menambah tekanan ke atas harga dalam minggu-minggu akan datang."
Pasaran Bon dan Mata Wang
Lonjakan harga minyak Brent dalam pasaran komoditi – dan kesannya terhadap inflasi – menyebabkan data lemah tidak memberi kesan biasa kepada pasaran bon. Hasil bon kerajaan Jerman 10 tahun meningkat 2.5 mata asas kepada 3% dan kembali ke paras tertinggi hampir 15 tahun iaitu 3.13% yang dicapai pada akhir Mac.
Mata wang kebanyakannya tenang, dengan dolar mengekalkan keuntungan kecil dari semalaman. Euro stabil pada AS$1.17, hanya di atas paras terendah 10 hari AS$1.1691, setelah turun 0.3% semalaman. Dolar Australia yang sensitif risiko, yang telah meningkat dalam beberapa minggu kebelakangan ini, juga merosot 0.2% kepada AS$0.7147.
"Kita sedikit dalam keadaan limbo kerana cerita geopolitik boleh berubah secara ketara dalam masa yang singkat," kata Kit Juckes dari Societe Generale. "Sehingga kita mendapat kejelasan," tambahnya, "tiada siapa yang akan mempunyai keyakinan untuk mendorong perkara terlalu jauh."
Pasaran Saham Asia dan Wall Street
Niaga hadapan Wall Street juga merosot 0.5% apabila pedagang menunggu reaksi terbaru Presiden AS Donald Trump terhadap perkembangan di Teluk. Pada Rabu, S&P 500 naik 1% dan Nasdaq melonjak 1.6%, kedua-duanya mencatat paras penutup tertinggi baru, dibantu oleh permulaan kukuh musim pendapatan baru.
Hasil Perbendaharaan AS – proksi untuk kos pinjaman kerajaan AS – meningkat bersama harga minyak. Hasil Perbendaharaan dua tahun AS meningkat kepada 3.81% dalam dagangan Eropah, manakala hasil 10 tahun meningkat kepada 4.32%.
Indeks terluas MSCI bagi saham Asia-Pasifik di luar Jepun berakhir rendah semalaman walaupun sempat mencatat paras tertinggi baru. Nikkei Jepun melakukan perkara yang sama dan ditutup turun 0.75%, begitu juga pasaran berteknologi tinggi di Taiwan dan Korea Selatan.
Harga Minyak Melonjak
Harga minyak lebih tinggi menjadi punca utama, dengan niaga hadapan minyak mentah Brent LCOc1 naik 2.5% di London kepada hampir AS$105 setong, setelah melonjak 3.5% pada Rabu. Selain rampasan kapal kontena Iran, Washington Post melaporkan bahawa Pentagon memberi isyarat bahawa ia boleh mengambil masa enam bulan untuk membersihkan Selat Hormuz daripada periuk api.
"Pasaran kelihatan sangat tegang di sini. Kita masih berada dalam zon tanpa perang, tanpa damai, dan ini bermakna walaupun ketakutan eskalasi yang tidak disahkan boleh menggegarkan minyak dan menjatuhkan aset berisiko," kata Charu Chanana, ketua strategi pelaburan di Saxo.
