Pasaran saham Asia memulakan suku tahun baru dalam keadaan berhati-hati pada Rabu, dengan rundingan antara Amerika Syarikat dan Iran menemui halangan baharu, manakala pelabur berjaga-jaga terhadap kemungkinan campur tangan Jepun apabila yen menjunam ke paras terendah 40 tahun.
Rundingan AS-Iran buntu, hasil bon AS meningkat
Tehran pada Selasa berkata ia tidak akan bertemu dengan utusan kanan AS yang telah terbang ke rantau itu, dengan kedua-dua pihak masih jauh daripada mencapai persetujuan mengenai rangka kerja yang akan membuka sepenuhnya Selat Hormuz. Situasi ini menambah ketidaktentuan dalam pasaran minyak dan geopolitik.
Pasaran bon juga tertekan selepas hasil Perbendaharaan AS melonjak semalaman apabila niaga hadapan mengecilkan kemungkinan kenaikan kadar daripada Rizab Persekutuan (Fed) menjelang data pekerjaan penting pada Khamis. Semua mata akan tertumpu kepada Pengerusi Fed Kevin Warsh ketika dia muncul di persidangan Bank Pusat Eropah kemudian hari untuk sebarang panduan mengenai keperluan pengetatan.
Fed mungkin naikkan kadar, pelabur beralih kepada teknologi
Niaga hadapan menunjukkan kebarangkalian 33% Fed boleh menaikkan kadar pada mesyuarat akan datang akhir bulan ini, manakala langkah September dianggarkan sekitar 70%. Pelabur ekuiti bertaruh musim pendapatan yang akan datang akan cukup cerah untuk mengimbangi risiko kadar dan terus melabur dalam saham teknologi kegemaran.
Nikkei Jepun meningkat lagi 1%, setelah melonjak 37% pada suku lalu. Keghairahan untuk teknologi membantu meningkatkan sentimen di kalangan pengeluar besar ke tahap tertinggi sejak 2018, menurut tinjauan yang dikeluarkan pada Rabu. Tinjauan berasingan menunjukkan pembuatan mencatat suku terbaik sejak 2014 apabila pesanan baru melonjak.
Indeks utama Korea Selatan merosot 1.4%, setelah meningkat 68% pada suku kedua akibat permintaan berkaitan AI yang pesat untuk semikonduktor. Indeks Asia-Pasifik MSCI di luar Jepun kekal stabil.
Niaga hadapan Eropah dan AS bercampur
Di Eropah, niaga hadapan EUROSTOXX 50 dan DAX kekal rata, manakala niaga hadapan FTSE merosot 0.2%. Niaga hadapan S&P 500 dan Nasdaq kedua-duanya susut 0.1% selepas membuat keuntungan kukuh semalaman. Pemberhentian adalah difahami memandangkan Wall Street baru saja mencatat suku terbesar sejak 2020, dipimpin oleh kenaikan 88% dalam Indeks Semikonduktor Philadelphia.
"Rekod sejarah pastinya memihak kepada kenaikan," kata Chris Weston, ketua penyelidikan di broker Pepperstone. "Sejak 2008, niaga hadapan Nasdaq hanya mencatat satu Julai negatif."
"Musim pendapatan yang akan datang akan menjadi kritikal dalam menentukan sama ada jangkaan pendapatan terus bertambah baik dan sama ada peruntukan portfolio terus beralih kepada teknologi," tambahnya. Bank-bank utama memulakan laporan dari pertengahan Julai dan penganalisis mempunyai jangkaan tinggi untuk keuntungan dalam sektor teknologi dan secara lebih meluas.
Hasil bon tinggi dorong dolar kukuh, yen lemah
Pendapatan kukuh diperlukan untuk mengimbangi daya tarikan hasil bon yang lebih tinggi dan risiko kenaikan kadar tunai. Hasil Perbendaharaan 10 tahun berada pada 4.55%, setelah melonjak hampir 9 mata asas pada Selasa. Kenaikan itu membantu mendorong dolar ke paras tertinggi empat dekad berbanding yen pada 162.715, melanjutkan kenaikan yang bermula sejak awal Mei.
Kenaikan itu telah mencetuskan ancaman campur tangan biasa dari Tokyo, walaupun pihak berkuasa kelihatan enggan bertindak, setelah membelanjakan hampir 12 trilion yen sepanjang April dan Mei dengan sedikit kesan yang berkekalan.
Tim Baker, ahli strategi makro di Deutsche Bank, menyatakan pergerakan terkini lebih kepada kekuatan dolar berbanding kelemahan yen, dengan yen secara amnya stabil berbanding mata wang utama lain sejak beberapa bulan. Kejatuhan mendadak harga minyak juga memberi manfaat besar kepada Jepun sebagai pengimport tenaga bersih, tambahnya, manakala spread hasil sebenar telah melebar sedikit memihak kepada yen.
"Kesimpulannya, model nilai saksama kami telah menurun secara berterusan, kini berada di paras rendah 150-an," kata Baker. "Penggubal dasar Jepun mungkin duduk dan berharap kekuatan dolar akan berhenti, jadi kami fikir kelemahan yen akan terhad dari sini."
Euro stabil, minyak pulih sedikit
Euro kekal rata pada AS$1.1409, hanya di atas paras terendah 13 bulan baru-baru ini iaitu AS$1.1325. Data inflasi untuk EU yang akan dikeluarkan kemudian diramalkan menunjukkan penurunan kepada 3% pada Mei, daripada 3.2% bulan sebelumnya, dan penurunan selanjutnya mungkin berlaku apabila harga minyak yang lebih rendah menular. Pelabur tidak lagi menganggap kenaikan kadar Julai mungkin berlaku dari ECB, meletakkan peluang hanya 32%. Malah, pasaran menunjukkan bahawa satu lagi kenaikan kepada 2.5% boleh menandakan berakhirnya kitaran pengetatan ini.
Bagi minyak, minyak mentah Brent naik 0.5% kepada AS$73.31, tetapi jauh daripada puncak Mei AS$126.41, manakala minyak mentah AS meningkat 0.7% kepada AS$69.96 setong. Emas terus tidak mendapat tarikan selepas suku yang sangat sukar, susut 0.4% kepada AS$3,990 satu auns.
